Prvenstvo sezone 88/89 počinje tek poslije Nove Godine što je značilo da su Jugaši imali čak 6 mjeseci odmora nakon olimpijskih igara u Seoulu. Sukno se vratio iz Italije, Đuho se iz Seoula vraća sa drugom zlatnom olimpijskom medaljom, sapunica sa Kotoranima je napokon završena, pa je izgledalo da dolaze bolji dani za Jug. Emil Nikolić je željno očekivao debi u Jugu, dok je Nikčević bio na odsluženju vojnog roka. Ove godine je uvedeno da se prvak odlučuje nakon play offa.

Prvenstvo započinje porazom u Zagrebu, izvještaj spominje dobar debi Nikolića, a pohvaljen je i mladi Maro Balić. Osim njega, svi mlađi igrači su potpuno zakazali. U sljedećem kolu pobjeda kod kuće protiv Kotora u kojoj je briljirao Đuho sa 7 pogodaka. Slijedi pobjeda nad Primorjem, te domaći poraz od POŠK-a. Novine nam tek u 4. kolu daju rezultat Jugove utakmice; 9:10. Slijedi put bez nade u Beograd, poraz 11:8 – novine pišu o dobrom nastupu Juga koji se ovaj put za razliku od posljednje dvije utakmice kupa nije osramotio. Slijedi  lagana pobjeda  protiv Šibenke (18:4 – Đuho, Fatović 5, Sukno 4), teška pobjeda nad Mornarom u Splitu 9:10, te neočekivani remi u Herceg Novom (15:15) sa najlošijom momčadi prvenstva. Do polovice prvenstva  Jug bilježi pobjedu nad Crvenom Zvezdom 17:9, neočekivani poraz u Bečeju 11:10, te domaću pobjedu protiv jakog Jadrana ST 7:6 u kojoj novine opet hvale Balića.
Na polovici prvenstva vodi Partizan sa 20 bodova, slijede POŠK 18, Mladost 15, Jug 13…
Za vrijeme pauze u Zagrebu se odigrala prijateljska utakmica Jugoslavija – Italija u kojoj su se od reprezentacije oprostili Deni Lušić, Veselin Đuho, Dragan Andrić i Tomislav Paškvalin. Đuho je odigrao 285 utakmica te osvojio 2 zlata na Balkanskim igrama, zlato na Svjetskom kupu, zlato na Svjetskom prvenstvu, 2 zlata na olimpijskim igrama, te srebro na Europskom prvenstvu. Novine kažu “s ponosom napušta kormilo reprezentacije”.
U nastavku prvenstva ponovo poraz od Mladosti – 9:11. Utakmicu je odlučio Kržić koji je “u više navrata, s igračem više i u poziciji za šut, gotovo poklanjao lopte vrataru Mladosti”. Nikolić je predvodio Jug sa 3 pogotka, a možemo i spomenuti da je Mladost prvi puta povela golom Šimenca 34 sekunde prije kraja utakmice. Novi poraz su doživjeli na teškom gostovanju u Kotoru 14:12 (Kržić 4, Nikolić, Sukno 3, Đuho tek 1). Slijedi lagana pobjeda nad slabašnim Primorjem, te velika pobjeda u Splitu nad POŠKOM 9:10 (Đuho 4, Sukno 3). Slijedio je veliki derbi doma protiv Partizana. Jug je pobijedio 10:9 odlučujućim pogotkom Sukna izvanrednom Šoštaru. Novine spominju majstorski pogodak Đuha koji je uspio lobom prevariti Šoštara iako je on bio na gol crti. Kržić je postigao 3, Sukno i Đuho po 2 pogotka. Trener Savinović: “Kada bi u svaki susret ulazili s ovakvom motiviranošću, sigurno bi osigurali jednu od prve četiri pozicije:” Jug nastavlja sa pobjedama, ali sa dosta lošijom igrom. Šibenka – Jug 8:13, Jug – Mornar 11:9, Jug – Jadran HN 8:6 (Đuho 5). Slijedio je dvoboj u Beogradu protiv Crvene Zvezde. Jug je pobijedio 9:11, a prema izvještaju Đuho je udario Kržića, zbog čega je 10 sekundi prije kraja morao izaći iz igre. Đuho kaže da mu je Kržić prigovorio zbog jedne akcije, on mu je žestoko odgovorio, ali ga nije udario. Kaže Đuho nisam ga ni dirnuo, to je novinarska izmišljotina. (Pa što i da jesi…)
Doma lako pada Bečej 9:4, novine hvale Balića, te spominju Nikolića koji je svojim driblinzima uveseljavao malobrojno gledalište u ovoj nekvalitetnoj utakmici. U zadnjem kolu velika pobjeda u Splitu nad Jadranom 8:9, Jug sezonu završava sa 9 uzastopnih pobjeda i osvaja 3. mjesto čime su izbjegli prvi krug doigravanja.
U drugom krugu doigravanja čekao ih je Kotor. Prva utakmica se igrala u gostima, a slijedeće dvije u Dubrovniku. Prva utakmica je završila 7:7, slijedeća 14:12 što je značilo da se Jug plasirao u polufinale. Tu ih je čekala Mladost sa prednošću domaćeg terena. U prvoj utakmici u Dubrovniku Jug pobjeđuje 8:7. Došlo je 2 000 gledatelja, novine pišu da je atmosfera bila kao početkom 80-tih kada je Jug harao jugoslavenskim vaterpolom. Mladost je vodila prve 3 četvrtine, ali Jug je ipak slavio predvođen Đuhom koji je postigao 3 pogotka. Slijedile su dvije utakmice u Zagrebu, a Đuho u svom stilu najavljuje “Mladost nas mora dva puta uzastopno pobijediti, a to će im vrlo teško uspjeti”.
To se nažalost i dogodilo, novine spominju lošu igru mlađih igrača te lošeg igrača više u drugoj utakmici, dok je Đuho za treću rekao da je u njoj doživio najlošije suđenje u karijeri. U novinama nema niti rezultata, niti strijelaca….
Sezona je ocjenjena uspješnom, spomenuto je da je i Partizan ispao u polufinalu. Dvostruku krunu osvaja ekipa Mladosti. Savinović je dao ostavku, te pošao u 2. talijansku ligu. Sa Jugom je osvojio 2 naslova prvaka, 1 kup, te dva puta igrao finale europskog natjecanja. Razlog ostavke je  umor nakon sedam sezona vođenja ekipe. Novi trener je ponovno Trumbić (prvak sa Jugom ’81, ’82), a u kombinacijama je bio i Boško Lozica. Što se tiče igrača Raku je ispunjena želja i on više nije član kluba (otišao u Solaris), Đuho i Sukno najavljuju odlazak u Italiju, Delić pregovara sa Jadranom iz Splita, Nikčevića se čeka iz vojske. Dok se čekao kraj prelaznog roka dogodio se sukob na relaciji Jug – Cavtat. Naime prema novom Pravilniku četiri prvoligaška igrača do 20 godina imaju pravo na dvojnu licencu tj. na nastup u drugoj ligi. Cavtaćani nisu zadovoljni pregovorima s Jugom glede četvorice igrača, pa su odlučili raskinuti “Samoupravni sporazum” sa Jugom. Cavtat se nadao da će s novim Pravilnikom uspjeti ući u prvu B ligu. Novine pišu “ne treba zaboraviti da je Jug godinama crpio cavtatske bisere, ali nezdravo je da će sada Cavtat, koji je uvijek bio zadovoljan manjim kolačem, ubuduće gristi i ono što objektivno ne može.” U Cavtat iz Juga na kraju prelaze Beran i Sukno?!? Mora da je u igri bio nekakav poslovni prostor kada je Sukno odustao od Italije.
U Njemačkoj se odigravalo Europsko prvenstvo, a Juga je predstavljao Delić. Osvojio je srebro nakon poraza u finalu od domaćina. Delić kaže da je presudilo suđenje u 4. četvrtini i produžetcima. Najavio je da ostaje u Juga “Jedno vrijeme je vladala totalna konfuzija u klubu nije bilo trenera, ali sada je sve dogovoreno na obostrano zadovoljstvo”. Đuho je također odlučio ostati.
Juniori Jugoslavije postaju svjetski prvaci u Francuskoj. U polufinalu su pobijedili SAD, u finalu Ruse, a Juga su predstavljali Fatović (najmlađi član reprezentacije) i Ognjen “Popio sam šamar od Đuha” Kržić.
Juniori Juga osvajaju kup Jugoslavije u Beogradu. Prve dvije utakmice, zbog seniorskih obaveza, nisu igrali Fatović, Balić i Bošković. Naknadno su doputovali, a u odlučujućoj utakmici svladan je Kotor 11:10 nakon produžetaka. Za Jug su još igrali Lujo, Bobić, Klaić, Mage, Njavro, Ruščić…
Gusar je nastupao u 1. B ligi. U prvom kolu je dobio Proletera iz Zrenjanina, slijedi devet uzastopnih poraza, pobjeda protiv Bijele, ponovni poraz (teoretski ispali), te pobjeda 12:9 u zadnjem kolu. Ispali su u Drugu ligu Jug, novine spominju da su imali snage samo za tri četvrtine. Na kraju sezone im dolazi Aljoša Lončarić iz Bellevuea. “Ovaj prelazak je po svemu sudeći mali kamen smutnje između dva kluba, jer po riječima tehnika “Bellevuea” Žustre, Lončarić nema odobrenje kluba. Iako oni neće od toga praviti slučaj, red je da se određena pravila i procedure ipak poštuju.”